Знаймо

Додати знання

приховати рекламу

Цей текст може містити помилки.

Афінса



План:


Введення

Група "Афінса" ( ісп. Grupo 'Afinsa' ) - Група інвестиційних компаній Іспанії ( Мадрид). Третє у світі за величиною комерційне підприємство по торгівлі колекційними товарами після аукціонних будинків " Сотбіс "( англ. Sotheby's ) І " Крістіс "( Christie's ).


В 2006 силами поліції країни була розкрита афера, пов'язана з побудовою на основі "Афінси" фінансової піраміди, що завдала шкоди кільком сотням тисяч вкладників. Загальна сума фінансових претензій до всіх структур групи склала в підсумку 4,166 млрд.

1. Передісторія

Мадридська "Афінса" була заснована в 1980 етнічним португальцем Альбертіна ді Фігейреду ( порт. Albertino de Figueiredo ). До 2006 грала досить помітну роль на профільних ринках Європи, США і Азії, спеціалізуючись з кінця 1990-х років на торгівлю філателістичні матеріали. Бізнес йшов настільки успішно, що, наприклад, іспанська El Mundo в 2006 році називала де Фігуіредо "королем марок".

За допомогою частки в 68% акцій американської групи "Ескала" ( англ. Escala Group ) "Афінса" котирується на NASDAQ : ESCL . В 2004 ця компанія мала основні представництва в Мадриді, Барселоні, Віго, Вальядоліді, Лісабоні і сотні дочірніх контор в інших містах світу, 2600 співробітників і близько 143 тис. клієнтів, її річний оборот становив 542 млн, а прибуток - 51 млн. [1]

Основними підрозділами групи "Афінса" в цей час були "Афінса. Основні активи" ( ісп. Afinsa Bienes Tangibles ) І "Форум Філателіко" ( Frum Filatlico ), А мас-медійне забезпечення бізнесу забезпечувалося придбаної у 1998 барселонської компанією "Філателія Домфіл" ( Filatelia Domfil ), Видавала каталоги поштових марок сімейства " Домфіл ". Підприємство було перетворено в підрозділ" Афінси "під ім'ям Domfil Catlogos temticos internacionales SL До піар -процесам був підключений і ряд інших формально не афілійованих із групою "Афінса" каталогів (зокрема, "Брукман").

У передмові до свого каталогу "Домфіл. Європа CEPT", випущеному в 2004 році, засновник і голова групи "Афінса" Альбертіна де Фігуіредо писав, що одна з ключових обов'язків видавця каталогу полягає в тому, щоб "чинити опір спокусі", і "утримуватися від стимулювання зниження цін ". Видання Linn's Stamp News цитує [2] де Фігуіредо далі:

У пониження цін на марки є руйнівний ефект - воно зменшує цінність філателістичного матеріалу в обох - і у дилера, і у колекціонера. Ми не повинні забувати, що філателіст - також і інвестор...

Збирання марок приносить відчутний фінансовий дохід, який може використовуватися для вирішення грошових проблем без необхідності кредитів або закладних. І ми повинні гарантувати підвищення цін [на марки], така політика забезпечує лояльність у колекціонерів і, відповідно, винагороджує дилерів.


2. Афера

Багато чого для "Афінси", однак, закінчилося 9 травня 2006. У цей день офіси групи компаній в Мадриді та інших містах Іспанії були закриті та опечатані збройної іспанської поліцією. У будівлях представництв фірми були вироблені обшуки, винесені комп'ютери, конфіскована вся документація. У зв'язку з підозрами в масштабному шахрайстві, залучивши дві з входять до групи "Афінса" іспанських компаній - "Афінса. Основні активи" ( Afinsa Bienes Tangibles ) І "Форум Філателіко" ( Frum Filatlico ) - І затронувшая багаторічні заощадження більш ніж 350 тисяч (за пізнішими даними - 400 тисяч [3] або 460 000 [4]) приватних інвесторів в Іспанії, були проведені арешти дев'яти топ-менеджерів, включаючи президента "Форум Філателіко" Франсиско Бріонеса ( Francisco Briones ), Засновника групи компаній "Афінса" Альбертіна де Фігуіредо і одного з його синів, Карлоса.

Цінні папери групи "Ескала", 68% акцій якої володіла "Афінса", що торгувалися на NASDAQ з вересня 2005 та встигли піднятися за цей час в ціні на 58%, звалилися в ті дні більш ніж на 85%, а 10 січня 2007 виявилися піддані делістингу і викинуті з індексу. [5]

Крім того, в своєму особняку був арештований якийсь безробітний Франсиско Гіхарро ( Francisco Guijarro ), У якого поліція виявила 10 млн готівкою, захованими в фальшивою стіні будинку. Гіхарро був єдиним постачальником поштових марок для аукціонного дому "Афінса". [6]

Пізніше вдалося розкопати і те, що підконтрольні "Афінсе" і "Форуму Філателіко" філателістичні дилерські структури негласно знищили рідкісних поштових марок на загальну суму в 5 млн - і скуповували нові в набагато більших кількостях, ніж раніше вважалося. Обидва цих факту, на думку слідства, свідчили про початок процесу виведення основних активів компанії за кордон.


2.1. Суть шахрайства

"Афінсе" і "Форуму Філателіко" були поставлені в провину відмивання грошей, навмисне банкрутство, підробка документів, податкові порушення і організація фінансової піраміди, аналогічної шахрайству Понці в 1920-х роках у США. Використовуючи отримані від нових інвесторів кошти, ці фірми платили відсотки більш старим - а в якості легенди при цьому використовувалися на сей раз рідкісні поштові марки, яким вони завищували комерційну ціну в підконтрольних філателістичних виданнях.

Основываясь на данных изданий, компании обещали вкладчикам гарантированную прибыль не менее 5-6,5 % годовых, а в среднем проценты по выплатам достигали 14-16, в то время как доходность других пенсионных программ в Испании не превышала 7-8 %. Для рядовых участников пирамиды (а из трёхсот пятидесяти тысяч 150 тысяч были обычными пенсионерами) выбор такого нестандартного инвестиционного инструмента казался более привлекательным, чем размещение своих накоплений на сберегательных банковских счетах с заведомо более низкими процентами, и они охотно инвестировали в пирамиду закладные [7] деньги. Свою роль сыграл и низкий порог вхождения для вкладчика - всего 20 (в обычных инвестфондах он в среднем равнялся 6 тыс.).

Рядовым инвесторам предлагались к продаже почтовые марки с обязательством их выкупа через определённые сроки по более высоким ценам. При этом сами марки по условиям договоров физически оставались в хранилищах фирм-мошенников. По данным следствия, группа "Афинса" часть своих марок при этом даже подделывала. [8] На своём сайте "Афинса" выпустила отчаянное заявление, [9] заверяющее клиентов и служащих компании, что она намеревается максимально сотрудничать с властями, чтобы доказать свою невиновность и восстановить добрую репутацию. Клиенты компании сформировали несколько ассоциаций обманутых вкладчиков.

Однак "Афінса" і "Форум Філателіко" не були фінансовими установами, а тому інвестиції нібито в поштові марки виявилися не захищені примусовим страховим фондом згідно з іспанським законодавством (яке дозволило жертвам декількох більш раніх афер повернути невелику частину своїх активів). Тонкість, крім того, полягала і в тому, що законність діяльності подібних пенсійних інвестфондів контролюється в Іспанії регіональною владою, а не федеральними, [10] тому шахраям вдавалося довго водити держава за ніс: нікому було узагальнити результати перевірок на загальнонаціональному рівні і зрозуміти, з чим саме пізніше всім іспанцям (і, меншою мірою, португальцям) довелося зіткнутися.

На відміну від Чарльза Понці група компаній "Афінса" реально контролювала близько 80% філателістичного ринку Іспанії, проте, за розрахунками прокуратури, що грунтувалась на даних двох інших іспанських філателістичних каталогів, "Едіфіл" ( Edifil ) І "Манфілса" ( Manfilsa ), Всі придбання групи, будучи викинутими на ринок, обвалили б його мінімум вдесятеро. [11] У своїй першій доповіді податківці зазначили, що "марки переоцінені в 13 разів у порівнянні з їх ринковими цінами".


2.2. Піар-забезпечення

За інформацією податкового міністерства Іспанії, [12] основним мотивом при покупці каталогу "Домфіл" групою "Афінса" було прагнення до негласної розкручуванні цін на поштові марки з метою наочної демонстрації різкого зростання їхньої комерційної ринкової вартості. [13]

Як показало слідство, бізнес "Домфіла" - видання тематичних каталогів - сам по собі не окупався: принаймні протягом періоду 2003-2006 років "Домфіл" приносив своїм власникам збитки в діапазоні від 300 тис. до 590 тис. щорічно. [14] "Афінса" надала "Домфілу" великий кредит. До моменту краху підприємства борг "Домфіла" досяг більш ніж 1,8 млн.

Каталог "Брукман", тому " Дісней "

Для цих же цілей розкручування цін на марки "Афінса" заснувала видавничий дім "Публіафінса" ( Publiafinsa ), Що випускав журнали Crnica Filatlica і Crnica Numismtica [15]. Крім того, за даними міністерства, в червні 2003 "Афінса" справила негласну угоду з купівлі каталогу "Брукман" ( англ. Brookman ), Піар нею надалі як "престижний і незалежний". [16] Завданням "Брукман" було підтримання авторитетності заявляються "Домфілом" цін на марки. За офіційними даними, покупка обійшлася "Афінсе" в $ 650 тис. і була проведена через що належить групі "Ескала" з 2005 аукціон Greg Manning Auctions Inc. (GMAI) з негайною сплатою суми готівкою.

Свою роль в афері власників групи "Афінса" зіграла і корупція, і лобізм, і система тіньових піар-заходів у решти, неафілійовані, ЗМІ. Іспанська вікі-стаття про "Форумі Філателіко" в числі іншого перераховує деякі подібні акції:

  • У 2002 році відомчий журнал міністерства економіки і фінансів ( ісп. Ministerio de Economa Hacienda ) Рекомендує вкладення в "Форум Філателіко".
  • Радіо "Інтерекономія" ( Radio Intereconoma ) Вручає фірмі премію за кращий інвестиційний продукт 2003 року.
  • Торгова палата Іспанії у Франції ( La Cmara de Comercio de Espaa en Francia ) Відзначає "Форум Філателіко".
  • Журнал "Актуалідад економіка" ( Actualidad Econmica ) Поміщає "Форум" серед найбільш значущих компаній Іспанії.
  • "Форум Філателіко" визнаний одним з найкращих європейських підприємств (Роланд Бергер ( англ. Roland Berger ))
  • Axesor оцінює ризик неплатоспроможності "Форуму" в період з 2002 до 2005 в 0% і дає йому 5 балів з ​​5 - максимальну оцінку. Ця оцінка формується в залежності від якості звітності, зданої підприємством в Торговий реєстр ( ісп. Registro Mercantil ).
  • "Форум Філателіко" відзначений премією "Радість-2002".
  • Президент компанії Франсиско Бріонес обраний одним з кращих керуючих справами 2004 року (AT Kearney).
  • Премія "Золотих справ майстер" ( Mster de Oro ) Для президента "Форуму Філателіко". Вручає її пан Лопес Агіляр ( Lopez Aguilar ), Міністр юстиції Іспанії.
  • Міжнародне кредитне агентство Dun & Bradstreet визнає компанію одним з найбільш платоспроможних іспанських підприємств і т. д.

Звичайно, діяльність будівельників піраміди отримувала і негативні відгуки. Наприклад, Товариство покупців і споживачів ( Organizacin de Consumidores y Usuarios ) В березні 2004 і ще кілька разів пізніше намагалося переконати публіку вкладатися в ці сумнівні фірми, публікуючи спеціальні дослідження, [17] в яких показувалося, що ціни на поштові рідкості були завищені. Однак до 2006 року на загальному сприятливому піар-фоні навколо "Афінси" ці голоси було погано чути.


2.3. Підсумки

Загальна сума фінансових претензій до всіх структур групи "Афінса" склала в підсумку 4166000000 ( 2416000000 у "Форум Філателіко" і 1,750 млрд у "Афінса. Основні активи") [18]. Ця афера, таким чином, виявилася самої великомасштабної за попередні 25 років і викликала серйозну внутрішньополітичну урядовий скандал: соціалістичному уряду прем'єр-міністра Іспанії Хосе Луїса Родрігеса Сапатеро, що допустив таке незважаючи на сигнали, [7] довелося відповідати на безліч неприємних питань і приймати низку непопулярних заходів. [19]

Афера викликала величезний резонанс в іспанському суспільстві, у ЗМІ з'явилися карикатури і критична аналітика, по всій країні прокотилася хвиля численних вуличних мітингів вкладників "Афінси" і "Форум Філателіко". [20]

Газета " Таймс "наводить [21] слова назвався Феліксом рядового інвестора піраміди на одній з маніфестацій, що відбулася в Мадриді:

Сюди була вкладена вся моя життя. Так, я збуджений ... Моя дружина вб'є мене: вона хотіла, щоб я забрав наші гроші з цієї компанії.

Інший ошуканий вкладник, Роберто, додає:

Я вклав у це багато грошей - і воно може обрушити моє життя. Хочу повернути свої гроші зараз же.

На аналогічному мітингу в Барселоні 60-річний інструктор автошколи Андреас Лопес ( Andreas Lpez ), Який втратив з вини піраміди 12 тис., зауважує в інтерв'ю журналу " Тайм ": [22]

У Іспанії довга історія аферизму. Ніхто ніколи не бере на себе відповідальність, ніхто ніколи не йде у відставку. Мені соромно бути іспанцем.


3. Сучасність

За словами першого віце-прем'єра Марії Тереси Фернандес де ла Веги, уряд Іспанії виділив 500 млн євро допомоги населенню країни: [23]

Обдурені вкладники отримають безвідсоткові кредити в розмірі до 3 тис. євро, які допоможуть їм подолати матеріальні труднощі і які повернуться державі лише після того, як з пірамід по суду будуть стягнуті вкрадені ними гроші.

За різними оцінками, нинішня сукупна ринкова вартість активів групи "Афінса" становить близько 10% від тієї, яка була до її краху, а інвесторам "Афінси. Основні активи" та "Форуму Філателіко" вдасться виручити не більше 15-20% вкладеного, [ 24] причому тяжби ще не завершені, акції на вулицях іспанських міст тривають, [25] а в іспанській пресі і раніше публікується їдка критика.

Португальська філія "Афінси", порт. Afinsa Portugal , Як і раніше в бізнесі, має мережу спеціалізованих магазинів в Лісабоні і Порту і випустив у 2008 році 24-е видання каталогу поштових марок Португалії (включаючи Азорські острови і Мадейру) і каталогу португальських екс- колоній. [26] На 2009 заплановано вихід нового видання каталога Португалії, він буде представлений публіці в кінці жовтня. [27] Керує португальським філією компанії організатор аукціонів в Порту Жоан Педро де Фігуіредо ( Joo Pedro Figueiredo ). Племінник Альбертіна.

Група компаній "Ескала", 68% акцій якої володіє "Афінса", відновлена ​​в лістингу NASDAQ. Згідно з інформацією, представленою на офіційному сайті компанії, ГК "Афінса" формально складається нині з наступних підрозділів:

  • Escala Group - міжнародні операції;
  • Afinsa Sistemas de Inversin - інвестиційні операції в Іспанії;
  • Afinsa Investimentos - інвестиційні операції в Португалії;
  • Doocollect - торгівля філателістичні матеріали; (сайт не працює)
  • Philagroup - торгівля філателістичні матеріали; (домен перекуплений кіберсквотерами)
  • Galera Metta - галерея антикварного мистецтва; (сайт не працює)
  • Galera Almirante - галерея антикварного мистецтва; (домен перекуплений кіберсквотерами)
  • Untitled - галерея антикварного мистецтва; (сайт не працює)
  • Domfil - випуск каталогів поштових марок; (сайт не працює)
  • Publiafinsa - видавничий дім; (домен перекуплений кіберсквотерами)

Крім того, функціонує Palacio del Nuncio, міжнародна навчально-тренувальна бізнес-школа групи "Афінса", а з 2004 року - благодійний " Фонд Альбертіна де Фігуіредо для філателії ". (сайт не оновлюється)


Примітки

  1. Afinsa y Frum Filatlico tienen un volumen de negocio de unos 1.400 millones de euros - - Abc.es, 10 травня 2006 року. (Ісп.)
  2. Miller, Rick. Here's what you should know about catalog values ​​- www.linns.com/howto/refresher/catalog_20040412/refreshercourse.asp - Linn's Stamp News, 12 квітня 2004 року. (Англ.)
  3. У Мадриді вийшли на мітинг обдурені вкладники фінансових "пірамід" - www.newsru.com/world/21oct2006/piram_print.html - newsru.com, 21 жовтня 2006 року.
  4. Обдурені вкладники фінансових пірамід з'їхалися до Мадрида на 300 автобусах - rus.newsru.ua/world/16feb2008/filatel_print.html - newsru.ua, 16 лютого 2008 року.
  5. Escala, la filial de Afinsa, se desploma por su expulsion del NASDAQ - www.elmundo.es/papel/2007/01/10/economia/2070457.html - El Mundo, 10 січня 2007 року. (Ісп.)
  6. В Іспанії у продавця марок виявлені в тайнику 10 мільйонів - www.utro.ru/news/2006/05/24/550609.shtml - utro.ru, 24 травня 2006 року.
  7. 1 2 Forum Filatlico-Afinsa: a financial scandal? - toastedbread.wordpress.com/2006/06/26/forum-filatelico-afinsa-a-financial-scandal / - toastedbread.wordpress.com, 26 червня 2006 року. (Англ.)
  8. Іспанські філателісти купили фальшивих марок на 50 мільйонів євро - lenta.ru/news/2006/05/10/stamp / - lenta.ru, 10 травня 2006 року.
  9. AFINSA asegura que har frente a todos sus compromisos con los clientes - www.20minutos.es/noticia/117021/0/afinsa/comunicado/web/ (Ісп.)
  10. Recomendaciones para los afectados en el presunto fraude filatlico - www.20minutos.es/noticia/117478/0/fraude/afinsa/forum/ - 20minutos.es, 10 травня 2006 року. (Ісп.)
  11. Imputado reconoce Central de Compras se convirti en proveedor nico sellos - - Eleconomista.es, 26 квітня 2007 року. (Ісп.)
  12. Juzgado Central de Instruccin n 1 de la Audiencia Nacional. Diligencias previas. 134/2006 "Afinsa Bienes Tangibles, SA" - estaticos.elmundo.es/documentos/2007/02/02/afinsa.pdf (Ісп.)
  13. Примітно, що "Домфіл" як і раніше формально перераховується нині в числі активів групи "Афінса", однак з презентаційного флеш-сайту afinsa.com - www.afinsa.com/eng/ на закритий сайт "Домфіла" - www.domfil.com / index.htm веде, відповідно, непрацююча посилання - і з англійської, і з іспанською, і з португальською версією. Див розділ "Група Афінса сьогодні" ( Grupo Afinsa hoy ), Четвертий, останній, слайд.
  14. Повідомлення pcmspsn - forums.delphiforums.com / stamps / messages? msg = 22077.650 на The Virtual Stamp Club (Англ.)
  15. Informe de la Administracin Concursal "Afinsa Bienes Tangibles, SA" - www.expansion.com / documentos / descarga / informeA.pdf (Ісп.)
  16. Ms sobre el escndalo filatlico: Afinsa manipulaba el precio de los sellos controlando los catlogos - (Ісп.)
  17. "Inversiones no controladas" - OCU, 2004 рік. Опубліковано в "Dinero y Derechos", номер 81. (Ісп.)
  18. Anticorrupcin acusa de estafa a Frum Filatlico y Afinsa con un 'agujero' de 4.166 millones de euros - - Eleconomista.es, 11 травня 2006 року. (Ісп.)
  19. Антісапатеровскій плакат - www.flickr.com/photos/javierjbas/2449343301/, що зв'язує його ім'я і аферу "Афінси", на одному з мітингів ошуканих вкладників. (Ісп.)
  20. Дев'ятихвилинний відеозапис - www.youtube.com/watch?v=sGkz6LP09Hg присвяченій проблемі передачі першого каналу іспанського телебачення TVE1, де показуються їхні кадри. (Ісп.)
  21. The stamp collection that could cost thousands their life savings - www.timesonline.co.uk/tol/sport/football/european_football/article1069774.ece - The Times, 10 травня 2006 року. (Англ.)
  22. Stamping Out ​​Savings - www.time.com/time/world/article/0, 8599,1193975,00. html - Time, 13 травня 2006 року. (Англ.)
  23. Іспанія врятує заморочений марками - www.izvestia.info/news/society/24930 - izvestia.info, 25 квітня 2007 року.
  24. Повідомлення pcmspsn - forums.delphiforums.com / stamps / messages? msg = 22077.657 на The Virtual Stamp Club. (Англ.)
  25. У Мадриді сто тисяч ошуканих вкладників вийшли на мітинг, вимагаючи повернути гроші - www.newsru.com/world/16feb2008/madr.html - newsru.com, 16 лютого 2008 року.
  26. Наприклад, ці каталоги пропонуються - www.veratrinder.org/portugal-afinsa-portuguese-colonies-2008-p-8001105.html на сайті-магазині Віри Тріндер - www.veratrinder.org/, Лондон. (Англ.)
  27. Повідомлення Lusophile - forums.delphiforums.com / n / mb / message.asp? webtag = stamps & msg = 22077.649 на The Virtual Stamp Club (Англ.)

Література

  • Especializado Selos Das Colonias Portuguezas. - Afinsa; INEXFIP, 2008. - 400 p. (Порт.) (Спеціалізований каталог марок - Португальські колонії.)

Цей текст може містити помилки.

Схожі роботи | скачати
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru