Ризик

Ризик - поєднання ймовірності та наслідків настання подій. Знання ймовірності несприятливого події дозволяє визначити імовірність сприятливих подій за формулою P_ {+} = 1-P_ {-} . Також ризиком часто називають безпосередньо передбачуване подія, здатне принести кому-небудь шкоду або збиток.

  • Ризик - характеристика ситуації, що має невизначеність результату, при обов'язковій наявності несприятливих наслідків.
  • Ризик у вузькому сенсі - кількісна оцінка небезпек, визначається як частота однієї події при настанні іншої.
  • Ризик - це невизначена подія або умова, яка у разі виникнення має позитивне або негативне вплив на репутацію компанії, призводить до придбань або втрат у грошовому вираженні.
  • Ризик - це ймовірність можливої ​​небажаної втрати чого-небудь при поганому збігу обставин.

1. Характеристики

Ризик завжди позначає імовірнісний характер результату, при цьому в основному під словом ризик найчастіше розуміють ймовірність отримання несприятливого результату (втрат), хоча його можна описати і як ймовірність отримати результат, відмінний від очікуваного. У цьому сенсі стає можливим говорити і про ризик збитків, і про ризик надприбутки.

У фінансових колах ризик - поняття, що має відношення до людським очікуванням настання подій. Тут воно може позначати потенційно небажану дію на актив або його характеристики, яке може бути результатом деякого минулого, справжнього або майбутнього події. У повсякденній використанні, ризик часто використовується синонімічно з ймовірністю втрати або загрози.

У професійних оцінках ризику, ризик зазвичай комбінує ймовірність наступаючого події з впливом, яке воно могло б справити, а також з обставинами, які супроводжують настання цієї події. Однак там, де активи оцінюються ринком, ймовірності та впливу всіх подій інтегрально відображаються в ринковою ціною, і ризик тому настає тільки від зміни цієї ціни; це - один з наслідків теорії оцінювання Блека-Шоулса. З точки зору RUP ( Rational Unified Process) ризик - діючий / розвивається чинник процесу, що володіє потенціалом негативного впливу на хід процесу.

Історично теорія ризиків пов'язана з теорією страхування та актуарними розрахунками.

В даний час теорія ризиків розглядається як частина крізісологіі - науки про кризах. [1]

  1. "Передбачувано" вказує на те, що подія заздалегідь не визначене, тобто воно може відбутися, а може і не відбутися.
  2. "Передбачувано" несе в собі певну, яка передбачає стороною, характеристику ймовірності події.
  3. "Передбачувано", свідчить про те, що це припущення - результат суб'єктивної думки мислячої істоти про ще не доконаний подію майбутнього періоду.
  4. "Здатне принести шкоду або збиток" крім невизначеності, вказує на негативність можливих наслідків.
  5. "Збиток або збиток" навмисно не замінені у визначенні "негативними наслідками" тільки тому, що для ріскологіі і ризик-менеджменту важлива наявність суб'єктивної оцінки можливих наслідків.
  6. "Збиток або збиток" розуміються в самому широкому сенсі негативних наслідків: від втрати настрою і матеріальних витрат, недоотриманої прибутку, збитку іміджу, до фінансових втрат і втрати здоров'я.
  7. "Кому-небудь" вказує на те, що ризик має приналежність.
  8. "Передбачувано" в поєднанні з "кому-небудь" говорить про те, що передбачає суб'єкт (суб'єкт, що аналізує, оцінює ризик) і "будь-хто" (суб'єкт, якому належить даний ризик і його наслідки) не обов'язково одне і те ж обличчя .

Сам "ризик", як випливає з визначення, володіє характерними властивостями:

  1. Невизначеність. Ризик існує тоді і тільки тоді, коли можливо не єдине розвиток подій.
  2. Збиток. Ризик існує, коли результат може призвести до збитку (збитку) або іншому негативному (тільки негативному!) Наслідку.
  3. Наявність аналізу. Ризик існує, тільки коли сформовано суб'єктивна думка "припускає" про ситуацію і дана якісна або кількісна оцінка негативної події майбутнього періоду (в іншому випадку це загроза або небезпека).
  4. Значимість. Ризик існує, коли передбачуване подія має практичне значення і зачіпає інтереси хоча б одного суб'єкта. Ризик без приналежності не існує.

2. Функції ризику

Відомо, що ризику притаманні стимулююча і захисна функції. Стимулююча функція має конструктивний (створення захищають інструментів і пристроїв) і деструктивний (авантюризм, волюнтаризм) аспекти. Захисна функція теж має два аспекти: історико-генетичний (пошук засобів захисту) та соціально-правовий (необхідність законодавчого закріплення поняття "правомірність ризику"). Глущенко В. В. запропоновано виділяти ще дві функції ризику: компенсуючу (можливість додаткового прибутку) і соціально-економічну (селективну - виділення ефективних власників). [2]

4 основні функції:

  1. Захисна - проявляється в тому, що для господарюючого суб'єкта ризик це нормальний стан, тому повинно вироблятися раціональне ставлення до невдач;
  2. Аналітична - наявність ризику припускає необхідність вибору одного з можливих варіантів правильного рішення;
  3. Інноваційна - проявляється у стимулюванні пошуку нетрадиційних рішень проблем;
  4. Регулятивна - має суперечливий характер і виступає в двох формах: конструктивною і деструктивною.

3. Історія розробки поняття

Дослідження ризику тісно пов'язано з розвитком теорії ймовірностей.

В Середні століття розвиток математики було обумовлено, зокрема, аналітичним інтересом до азартних ігор - картам, кісткам.

3.1. XX століття

3.1.1. Концепція Найта: "Ризик проти невизначеності"

У своїй піонерської роботі "Ризик, невизначеність і прибуток" (1921) Френк Найт запропонував оригінальну точку зору на розходження між ризиком і невизначеністю.

... Невизначеність повинна бути зрозуміла в деякому розумінні радикально відмінної від знайомого поняття ризику, від якого вона належним чином ніколи не відділялася. ... Істотний факт - те, що "ризик" означає в певних випадках кількість, отримане з вимірювання, в той час як в інших випадках це - дещо виразно не цього характеру; це і є далекосяжні і критичні відмінності у відносинах явищ, в Залежно від яких одне з цих двох понять дійсно присутній і працює. ... Буде показано, що вимірна невизначеність, або належний "ризик", ми будемо використовувати саме цей термін, відрізняються від незмірного так, що перший в дійсності не є невизначеністю взагалі.

3.1.2. Сценарний аналіз

У XX столітті з'явився так званий сценарний аналіз, який визрівав протягом холодної війни, конфронтації між глобальними силами, особливо між США і СРСР, але не був широко поширений в страхових колах до 1970-х, поки не вибухнув нафтовий криза, яка викликала бурхливий розвиток методів більш глибокого всебічного передбачення.

Черговий виток розвитку наукового підходу до ризику породжений головним чином інтересами фінансів в 1980-х, коли стали поширені так звані похідні фінансові інструменти. Однак більшість професіоналів не приймало наукові методи аж до 1990-х, коли нарешті міць комп'ютерних обчислень дозволила врахувати досить широке коло даних.

Значний внесок у теорію оцінок ризику був внесений в ході розробки оцінок радіаційного та екологічного ризику, коли восторжествувала теорія "безпорогової ризиків".

Уряди різних країн широко використовують складні наукові методи оцінки ризику, щоб встановити найбільш підходящі стандарти, наприклад, екологічного регулювання, що вже зроблено Агентством захисту навколишнього середовища, США.


4. Психологія ризику

У психології термін ризик пов'язаний із трьома напрямками досліджень:

  • Ризик, як міра очікуваної невдачі в діяльності. Вага ризику визначається, як добуток імовірності неуспіху на ступінь несприятливих наслідків.
  • Ризик як дія, що загрожує суб'єкту певними втратами (програшем, захворюванням, іншим збитком). Розрізняють мотивовану ризик, що припускає одержання ситуативних переваг у діяльності, невмотивований ризик, який не має раціонального підстави; виправданий і невиправданий ризик.
  • Ризик, як ситуація вибору. Вибір повинен бути здійснений між менш привабливою, але більш надійною стратегією, і більш привабливою, але менш надійною ("Синиця в руках або журавель у небі").

Схильність до ризику являє собою досить стійку характеристику індивіда і пов'язана з такими особистісними рисами, як імпульсивність, незалежність, прагнення до успіху, схильність до домінування. На ризикове поведінку впливає також і культура і соціальні умови.

Антиподом ризику є гарантії. Виділяють гарантії досягнення (розраховані на успіх) і гарантії компенсації (розраховані на невдачу).


4.1. Співчуття

В теорії прийняття рішень, жаль (і очікування жалю) може відігравати істотну роль в ухваленні рішення, відмінному від неприйняття ризику (перевага зберегти статус-кво в разі, якщо кожен програє матеріально).

4.2. Створення ризику

Створення ризику - це фундаментальна проблема для всіх форм оцінювання ризику. Зокрема, тому що обмежена раціональність (наші розумові здібності перевантажені, так що ми обмежуємося ментальними скороченнями - "гарячими клавішами") помітно знецінює ризик надзвичайних подій, тому що їх вірогідність надзвичайна мала для інтуїтивної оцінки. Наприклад, одна з провідних причин смерті - дорожньо-транспортна пригода - викликана Нетверезий водій частково тому, що будь-який даний водій сам створює цю проблему, в значній мірі або повністю ігноруючи ризик серйозного або фатального нещасного випадку.

Вищезазначені приклади: тіло, загроза, ціна життя, професійна етика і жаль показують, що ризик-коректор, або експерт часто опиняється перед обличчям серйозної конфлікту інтересів. Експерт також виявляється перед особою пізнавального ухилу і культурного ухилу, а також не можна завжди бути впевненим, що вдасться уникнути моральних ухилів. Створення ризику представляє ризик сам по собі, що росте, оскільки експерт найменше схожий на клієнта.

Наприклад, надзвичайно небезпечні події, в яких всі учасники не бажають опинитися знову, можуть ігноруватися в аналізі незважаючи на факт, що події відбулися і мають ймовірність відмінну від нуля. Або, подія, з неминучістю якого згоден кожен, може виявитися вилученим з аналізу по причинам жадібності або небажання визнати, що воно, як усі думають, є неминучим. Ці людські тенденції до помилок і прийняття бажаного за дійсне часто зачіпають навіть найсуворіші застосування наукового методу і служать головним занепокоєнням філософії науки.

Будь прийняття рішень при невизначеності мають враховувати пізнавальний ухил, культурний ухил і термінологічний ухил: "Ніяка група людей, які оцінюють ризик, не вільна від" груповий думки ": прийняття очевидно-неправильних відповідей просто тому, що люди зазвичай соціально болючі до незгоди".

Один ефективний спосіб вирішити проблеми "створення ризику" полягає в оцінці ризику або його вимірі (хоча деякі стверджують, що ризик не може бути виміряна, а тільки оцінений) полягає в тому, щоб гарантувати, що сценарії, як суворе правило, повинні включати непопулярні і можливо неймовірні (в групі) з низькою ймовірністю високого впливу "загрози" і / або "події-бачення". Це дозволяє учасникам оцінки ризику поволі вселяти страх іншого і інші особисті ідеали так, щоб люди поступали інакше з якоїсь іншої причини, крім проходження формальним вимогам і інструкціям.

Наприклад, приватний просунутий аналітик зі сценарієм повітряного нападу, можливо, був би в змозі зменшити цю загрозу для американського бюджету. Це могло бути допущено як формальний ризик з номінальною низькою ймовірністю. Це дозволило б справлятися з погрозами навіть при тому, що погрози були відхилені старшими урядовцями-аналітиками. Навіть маленькі інвестиції вкладаються в старанність з цього питання, можливо, зруйнували або запобігли б такий напад - або принаймні "застрахувалися" проти ризику, в якому державна адміністрація могла б помилятися.


4.3. Побоювання як інтуїтивна оцінка ризику

В даний час, ми повинні покластися на наші власні побоювання і коливання, щоб захистити себе від найбільш глибоко невідомих нам обставин. У своїй книзі "Подарунок побоювання" Гавін де Бекер стверджує: "Істинне побоювання - це подарунок, це сигнал виживання, який проте звучить тільки перед обличчям небезпеки. Всі ж інші негарантовані побоювання панують над нами так, як це не дозволяє собі жодна інша жива істота на Землі. Такого бути не повинно. " Ризик має бути визначено так, щоб бути способом, яким ми всі разом вимірюємо і розділяємо це "щире побоювання" - сплав раціонального сумніву, безрозсудного страху і безлічі інших "некількісних" відхилень у нашому власному досвіді.

Область поведінкових фінансів зосереджується на людському неприйнятті ризику, асиметричному жалі, і інших шляхах, якими людське фінансова поведінка змінюється від того, що зазвичай "раціонально" досліджують аналітики. Ризик в цьому випадку - ступінь невизначеності, пов'язаної з прибутковістю активів. Визнання, і повага ірраціонального впливу на людське прийняття рішень, може піти далеко сам по собі, щоб зменшити лиха через наївних оцінок ризику, які прикидаються раціональними, але фактично просто з'єднують багато окремих ухилів в одну раціональну оцінку.


5. Види ризиків

Існує безліч визначень ризику, народжених в різних ситуаційних контекстах і різними особливостями застосувань. З найбільш поширеної точки зору, кожен ризик (міра ризику) в певному сенсі пропорційний як очікуваним втрат, які можуть бути завдані ризиковим подією, так і ймовірності цієї події. Відмінності у визначеннях ризику залежать від контексту втрат, їх оцінки та вимірювання, коли ж втрати є ясними і фіксованими, наприклад, "людське життя", оцінка ризику фокусується тільки на ймовірності події (частоті події) і пов'язаних з ним обставин.

У силу цього існує безліч незалежних класифікацій ризиків.

  • Технічний ризик - ймовірність відмови технічних пристроїв з наслідками певного рівня (класу) за певний період функціонування небезпечного виробничого об'єкта.
  • Індивідуальний ризик - частота ураження окремої людини в результаті впливу досліджуваних факторів небезпеки аварій.
  • Потенційний територіальний ризик (або потенційний ризик) - частота реалізації вражаючих факторів аварії в розглянутій точці території. Окремим випадком територіального ризику є екологічний ризик, який виражає ймовірність екологічного лиха, катастрофи, порушення подальшого нормального функціонування та існування екологічних систем та об'єктів у результаті антропогенного втручання в природне середовище або стихійного лиха.
  • Колективний ризик (груповий, соціальний) - це ризик прояву небезпеки того чи іншого виду для колективу, групи людей, для певної соціальної або професійної групи людей. Окремим випадком соціального ризику є економічний ризик, який визначається співвідношенням користі та шкоди одержуваного суспільством від розглянутого виду діяльності.
  • Прийнятний (допустимий) ризик аварії - ризик, рівень якого допустимо і обгрунтований виходячи з соціально-економічних міркувань. Ризик експлуатації об'єкта є прийнятним, якщо заради вигоди, одержуваної від експлуатації об'єкта, суспільство готове піти на цей ризик. Таким чином, прийнятний ризик являє собою певний компроміс між рівнем безпеки й можливостями її досягнення. Величина прийнятного ризику для різних суспільств, соціальних груп і окремих людей - різна. Наприклад для Європейців і Індусів, жінок і чоловіків, багатих і бідних. В даний час прийнято вважати, що для дії техногенних небезпек в цілому індивідуальний ризик вважається прийнятним, якщо його величина не перевищує 10 -6.
  • Професійний ризик - це ризик, пов'язаний з професійною діяльністю людини.
  • Наноріск (нано-10 -9) - особливий вид ризику, пов'язаний зі створенням і розробкою, проведенням досліджень, застосуванням наноматеріалів і нанотехнологій, включаючи синергетичний ефект [3]. На відміну від ризиків наноматеріалів і нанотехнологій - техногенних ризиків, пов'язаних із застосуванням наноматеріалів і нанотехнологій, наноріскі визначаються мінімальною кількістю речовини і мінімальною кількістю енергії, закладеними в готовій продукції в порівнянні з енергоємними нині існуючими матеріалами і технологіями, які дозволяють досягти рівня 10 -8 1 / рік у виняткових випадках. З використанням наноматеріалів і нанотехнологій з'являється реальна можливість досягти рівня техногенного ризику 10 -9 1/год, що як мінімум на порядок менше існуючого [4]. Ймовірність смерті для населення від небезпек, пов'язаних з техносферою, вважається неприпустимою, якщо становить на рік більше 10 -6, і прийнятною, якщо ця величина менше 10 -8 1/год. Рішення по об'єктах, рівень індивідуального ризику для яких лежить в інтервалі 10 -6 -10 -8 1/год, приймається виходячи з конкретних економічних і соціальних аспектів. Рівень техногенного ризику 10 -9 1/год повинен бути законодавчо закріплений для всіх наноматеріалів і нанотехнологій.

У рамках дисципліни " Управління ризиками "розглядається наступна класифікація ризиків:

Суб'єктивний
(Ризик, наслідки якого неможливо об'єктивно оцінити)
Об'єктивний
(Ризик з точно вимірними наслідками)
Фінансовий
(Ризик, прямі наслідки якого полягають у грошових втратах)
Нефінансовий
(Ризик з негрошовими втратами, наприклад втратою здоров'я)
Динамічний
(Ризик, вірогідність і наслідки якого змінюються в залежності від ситуації, наприклад ризик економічної кризи)
Статичний
(Практично не міняється в часі ризик, наприклад ризик пожежі)
Фундаментальний
(Несистематичний, недиверсифікований, ризик з тотальними наслідками)
Приватний
(Систематичний, диверсифікований, ризик з локальними наслідками)
Чистий
(Ризик, наслідками якого можуть бути лише збитки або збереження поточного положення)
Спекулятивний
(Ризик, одним з наслідків якого може бути вигода-не існує за визначенням, а є дуальним випадковою подією поєднує і ризик і шанс)
  • Фінансовий ризик часто визначається як несподівана мінливість або волатильність доходів, і таким чином включає і те, що гірше, і те, що краще, ніж очікувані доходи. Посилання на негативний ризик нижче повинні сприйматися лише по відношенню до позитивних впливів або можливостям (наприклад, "втрата" повинна вважатися "втратою чи вигодою"), якщо контекст не передбачає іншого.
  • Ризик і загроза. У сценарному аналізі "ризик" відрізняють від "загрози". Загроза - це недосліджене негативна подія, яку деякі аналітики можуть бути нездатними оцінити при оцінці ризику, тому що ця подія ніколи не відбувалося, і для якого не доступна ніяка інформація про ефективних профілактичних заходах (кроки, що вживаються, щоб зменшити ймовірність або вплив можливого майбутнього події). Ця відмінність найбільш ясно ілюструється попереджувальним принципом, який прагне зменшити загрозу, вимагаючи від неї бути зведеною до набору добре-визначених ризиків, щоб тільки потім перейти до дій, проектам, нововведень або експериментів. Приклади загрози:

Приклад ризику:

    • природні катастрофи: цунамі, за результатами аналізу можливо відбудеться з вірогідністю не більше 1 раз на 100 років. Висота хвилі в зоні впливу буде не більше 10 балів за шкалою Ріхтера, що призведе до руйнування паркана підприємства по периметру на відстані 15 метрів і краю лівого крила складу зберігання будматеріалів № 3 (див. прикладену схему). Загальний збиток, з урахуванням можливого забруднення навколишнього середовища, складе не більше 173 тис. рублів у діючих цінах. Втрати серед персоналу можливі, тільки при грубому порушенні правил дії в умовах надзвичайної ситуації. Ідентифікація надзвичайної ситуації станеться мінімум за 15 хвилин, а оповіщення персоналу за 12 хв. 30 сек. Ймовірність втрат особового складу на одного співробітника Н = 1х10-12 ... Додаток. План заходів щодо зниження рівня зазначеного ризику та кошторис витрат.
  1. Ймовірність існування загрози.
  2. Ймовірність існування незахищеності.
  3. Потенційне вплив.
Якщо будь-яка з цих змінних наближається до нуля, повний ризик наближається до нуля.

5.1. Фінансові ризики

За волею випадку фактичний дохід від інвестицій завжди буде відхилятися від очікуваного. Відхилення включає можливість втрати деяких або всіх первинних інвестицій. Воно зазвичай вимірюється обчисленням стандартного відхилення історичних доходів або середніх доходів від того чи іншого певного рівня. Ризик в фінансах не має ніякого визначення , Але деякі теоретики, особливо Рон Дембо, визначили вельми загальні методи, щоб оцінити ризик як очікуваний після завершення операції "рівень жалю". Такі методи були виключно успішні при обмеженнях ризику ставки банківського відсотка на фінансових ринках. Фінансові ринки, як вважають, є доказовим підставою для загальних методів оцінки ризику. Однак, ці методи також важко зрозуміти. Математичні труднощі стикаються з іншими соціальними, типу розкриття, оцінка і прозорість. Зокрема часто важко сказати, чи має бути той чи інший фінансовий інструмент "застрахований" (зменшення вимірного ризику за рахунок нехтування певної випадкової прибутком) або їм можна "зіграти" на ринку (збільшення вимірного ризику і демонстрації інвестору катастрофічних втрат з обіцянкою дуже високого прибутку, яка збільшує очікувану цінність інструменту). Так як заходи жалю рідко відображають фактичне людське неприйняття ризику, буває важко визначити, чи будуть результати таких угод задовільні. Прагнення до ризику описує людину, яка має позитивну другу похідну своєї функції корисності, охоче (фактично завжди платить премію) оцінює всі ризики в економіці і, отже, навряд чи може існувати. На фінансових ринках може знадобитися вимір кредитного ризику, який імовірний в різних сферах фінансової діяльності (пряме кредитування, лізинг, факторинг), інформаційний вибір моментів дій і вихідний ризик, вірогідність модельного ризику і юридичний ризик, якщо, звичайно, існують регулюючі або цивільні акти, прийняті в результаті ряду жалю інвестора.

Фундаментальна ідея в фінансах - це відношення між ризиком і доходом. Чим більше ризик того, що інвестор бажає отримати, тим більше потенційний дохід. Причина цього в тому, що інвесторам потрібно дати компенсацію за прийняття додаткового ризику. Наприклад, американські казначейські облігації, як вважають, є одними з найбезпечніших інвестицій та порівняно з корпоративними облігаціями забезпечують більш низький відсоток доходу. Причина цього в тому, що корпорація набагато більш імовірно збанкрутує, ніж американський уряд. Оскільки ризик вкладення в корпоративне зобов'язання вище, інвесторам пропонують більш високий відсоток доходу.


6. Оцінка і прогнозування ризиків

Засоби вимірювання та оцінки ризику змінюються, так як широко захоплюють різні професії, і в дійсності означають такі засоби, які можуть визначатися різними професіями, наприклад доктор управляє медичним ризиком, інженер-будівельник управляє ризиком структурного відмови, і т. д. Професійний кодекс етики зазвичай зосереджується на оцінці ризику та його зменшення (професіоналом від імені клієнта, публіки, суспільства або життя взагалі).

Ризик в основному оцінюють ймовірнісної характеристикою (безрозмірною величиною від 0 до 1), але можуть використовувати і частоту реалізації ризику. Частота реалізації - це число випадків можливого прояву небезпеки за певний період часу. Наприклад, в рік, тоді одиниці виміру можуть бути такими - 1/год або чол / рік і т. д.

Можна виділити дві давно сформовані точки зору на ризик - перша заснована на наукових і технічних оцінках: так званий теоретичний ризик, друга залежить від людського сприйняття ризику: так називаний ефективний ризик. Ці дві точки зору безперервно конфліктують в соціальних, гуманітарних та політичних науках. В останні роки у зв'язку з появою нового напряму теорії ймовірностей - евентологіі - виникло поняття евентологіческого ризику, яке можна розглядати як першу серйозну спробу об'єднати в єдине поняття і теоретичний, і ефективний ризик.


6.1. Евентологіческій ризик

Евентологія безпосередньо вводить людини і розум як евентологіческое розподіл у наукове та математичне дослідження; тим самим надаючи можливість не тільки розвинути ефективні евентологіческіе моделі різних аспектів людського сприйняття ризику, але й дати таке загальне математичне визначення "евентологіческого ризику" (як евентологіческого розподілу деякої множини минулих, теперішніх і майбутніх подій), яке, не вступаючи в протиріччя з більшістю існуючих визначень теоретичного та ефективного ризику, поглинає їх в якості численних приватних варіантів


6.2. Теоретичний ризик

Статистичний ризик часто зводиться до ймовірності деякого небажаного події. Зазвичай вірогідність такої події і деяка оцінка його очікуваного шкоди об'єднується в один правдоподібний результат, який комбінує набір ймовірностей ризику, жалю і винагороди в очікуване значення для даного результату.).

Таким чином, в статистичній теорії прийняття рішень, функція ризику оцінки δ (x) для параметра θ, обчислена при деяких спостережуваних x; визначається як математичне сподівання функції втрат L,

R (\ theta) = \ int L (\ theta, \ delta (x)) \ times f (x | \ theta) \, dx
де: δ (x) = оцінка, θ = параметр оцінки.

6.3. Ефективний ризик

Хоча зазвичай неможливо безпосередньо виміряти ефективний ризик, існує багато неформальних методів, використовуваних для його оцінки чи "вимірювання". Формальні ж методи найчастіше вимірюють один із заходів ризику: так званий VaR ( Value At Risk - вартісна міра ризику).

Наприклад технічний ризик:

\ Mathbf {R} = \ mathbf {P} \ cdot \ mathbf {L},
де
\ Mathbf {R} - Ризик;
\ Mathbf {P} - Ймовірність одного небажаного події
\ Mathbf {L} - Кількість втрачених грошей або жертв в результаті одного небажаної події.

Ризик \ Mathbf {R} - Кількісна характеристика небезпеки, обумовлена ​​частотою реалізації небезпек. Це відношення числа несприятливих наслідків (число смертельних випадків, число випадків захворювань, інвалідності і т. д.), викликаних дією на людину конкретної небезпеки \ Mathbf {N}, до їх можливого числа за певний період \ Mathbf {Q} :

\ Mathbf {R} = \ mathbf {N} (t) / \ mathbf {Q} (f)

де \ Mathbf {N} (t) - Кількісний показник частоти небажаних подій в одиницю часу t ;

\ Mathbf {Q} (f) - Число об'єктів ризику, схильних певного фактору ризику f .

Ризик - безрозмірна величина, обумовлена ​​на конкретний період часу.


7. Ризико-чутливі галузі

Деякі галузі промисловості управляють ризиком високо-певним кількісним способом. Вони включають ядерну та авіапромисловість, де можлива відмова складного ряду проектованих систем міг би призвести до дуже небажаних результатів. Звичайна міра ризику для окремого класу подій така

\ Mathbf {R} = \ mathbf {P} \ cdot \ mathbf {C},

де \ Mathbf {P} - Ймовірність події, а \ Mathbf {C} - Його "наслідок". Повний ризик - це сума індивідуальних ризиків окремих класів. В ядерній промисловості, "наслідок" часто вимірюється рівнем радіологічного випромінювання за межами випромінюючого ділянки, вимір часто об'єднується у п'ять чи шість смуг, шириною в десять градацій.

Ризики оцінюються, використовуючи методи дерева подій (див. промислова безпека). Там, де ці ризики низькі, вони, як звичайно покладаються "широко прийнятними". Більш високий рівень ризику (зазвичай до 10 - 100 разів, вважається широко прийнятним) повинен бути виправданий проти витрат на його зменшення та можливих вигод, які роблять його терпимим - ці ризики розглядаються як "толерантні". Ризики поза цього рівня класифікуються як "нестерпні".

Рівень ризику "широко прийнятний" прийнятий до уваги урядами різних країн - найраніша спроба була зроблена британським урядом і академічним дослідником Ф. Р. Фармер (en: FRFarmer), що використав приклад високогірній прогулянки і інших подібних дій, що мають цілком визначні ризики, які люди , здається, знаходять прийнятними. Це призвело до так званої Кривий Фармера прийнятною ймовірності ризикових подій проти їх наслідків.

Така техніка в цілому зазвичай згадується як Імовірнісна Оцінка Ризику (Probabilistic Risk Assessment, PRA), або Імовірнісна Оцінка Безпеки (Probabilistic Safety Assessment, PSA). Див en: WASH-1400 для прикладу такого підходу.


Примітки

  1. Глущенко В. В. Введення в крізісологію. Фінансова крізісологія. Антикризове управління. - М .: ІП Глущенко В. В., 2008. - 88 с. - ISBN 978-5-9901406-2-2
  2. Глущенко В. В. Управління ризиками. Страхування. - Залізничний, МО.: ТОВ НВЦ Крила, 1999. - 336 с. - ISBN 5-901039-06-8
  3. Панфілова А.В., Кузьмін І.Б. Наноріскі нанотехнологій. - IV Всеросійська конференція по наноматеріалам / Збірник матеріалів. - М,: ІМЕТ РАН, 2010. - С. 537.
  4. Панфілова А.В., Кузьмін І.Б. Управління наноріскамі технологічних процесів. - Вуглець: фундаментальні проблеми науки, матеріалознавство, технологія. Конструкційні та функціональні матеріали (в тому числі наноматеріали) та технології їх виробництва. Матеріали VII Міжнародної конференції. / Володимирський державний університет.: - Володимир, 2010. - С. 226-227.

Література

  • Джон К. Халл. Глава 20. Кредитний ризик / / Опціони, ф'ючерси та інші похідні фінансові інструменти = Options, Futures and Other Derivatives. - 6-е изд. - М .: Вільямс, 2007. - С. 1056. - ISBN 0-13-149908-4
  • Dirk Proske. Catalogue of risks - Natural, Technical, Social and Health Risks. - Springer. - 2007. - ISBN 978-3540795544
  • Глущенко В.В. Ризики інноваційної та інвестиційної діяльності в умовах глобалізації. - Залізничний, МО.: ТОВ НВЦ Крила, 2006. - 230 с. - ISBN 5-901039-12-2
  • Кирюшкин В.Є., Ларіонов І.В. Основи ризик менеджменту. - Москва.: "Анкіл",, 2009. - 130 с. - ISBN 978-5-86476-299-8
  • ГОСТ Р 51901-2002. Управління надійністю. Аналіз ризику технічних систем. М.: Держстандарт Росії, 2002.
  • Методичні вказівки з проведення аналізу ризику небезпечних виробничих об'єктів (РД 03-418-01).
Статті
  • Holton, Glyn A. (2004). Defining Risk - www.riskexpertise.com / papers / risk.pdf / / Financial Analysts Journal, 60 (6), 19-25. A paper exploring the foundations of risk
  • Knight, FH (1921) Risk, Uncertainty and Profit, Chicago: Houghton Mifflin Company. (Cited at: [1] - www.econlib.org/library/Knight/knRUP1.html, II26.)
  • Як керувати репутаційні ризики: живемо в світі - готові до війни - www.komdir.ru/?articles/116C60984E2B45DE8519DA571375ECF5 Комерційний директор, 12, 2006
  • Глущенко В. В. Геополітичний ризик як економічна категорія в умовах глобалізації - М.: Вісник університету, ГУУ, 2007, № 2 (20) - березень. С. 211-217
  • Панфілова А. В., Кузьмін І.Б. Управління наноріскамі технологічних процесів - www.ruscarbon.com/tisncmdocs/2010/InfoConference_Programma_zamena.doc - Вуглець: фундаментальні проблеми науки, матеріалознавство, технологія. Конструкційні та функціональні матеріали (в тому числі наноматеріали) та технології їх виробництва. Матеріали VII Міжнародної конференції. / Володимирський державний університет. - Володимир, 2010. С. 266-267.
  • Панфілова А. В., Кузьмін І. Б. Наноріскі нанотехнологій - window.edu.ru/resource/976/73976/files/materials_NANO_2011.pdf - IV Всеросійська конференція по наноматеріалам / Збірник матеріалів. - М: ІМЕТ РАН, 2011. С. 535