Знаймо

Додати знання

приховати рекламу

Цей текст може містити помилки.

Світовий банк


World Bank Logo.png

План:


Введення

Світовий банк - міжнародна фінансова організація, створена з метою організації фінансової та технічної допомоги країнам, що розвиваються [1].

У процесі свого розвитку Світовий банк зазнавав різні структурні зміни, тому під терміном Світовий банк на різних етапах розумілися різні організації.

Спочатку Світовий банк асоціювався з Міжнародним банком реконструкції та розвитку, яка здійснювала фінансову підтримку у відновленні після Другої світової війни Західної Європи та Японії. Пізніше в 1960 р. була створена Міжнародна асоціація розвитку, яка взяла на себе частину функцій, пов'язаних з політикою цього банку.

В даний час під Світовим банком фактично розуміють дві організації:

  • Міжнародний банк реконструкції та розвитку
  • Міжнародна асоціація розвитку

У різний час до них приєдналися створені для вирішення завдань Світового банку ще три організації: [2]

Всі п'ять організацій входять до Групи організацій Світового банку і називаються Групою Світового банку. В окремих випадках під Світовим банком і раніше розуміється Міжнародний банк реконструкції та розвитку, який до цих пір складає основу діяльності Світового банку.


1. Історія

Джон Мейнард Кейнс (праворуч), який представляв Великобританію, і Гаррі Декстер Уайт (Harry Dexter White), який представляв США, на Бреттон-Вудської конференції.

Світовий банк є однією з двох (поряд з Міжнародним валютним фондом) великих фінансових організацій, створених за підсумками Бреттон-Вудської конференції, що відбулася в США в 1944 р. Делегати з 45 країн, у тому числі представники Радянського Союзу, обговорювали питання відновлення економіки та пристрої світового господарства після Другої світової війни. [3]

Радянський Союз був одним з активних учасників Конференції, однак згодом відмовився від участі в діяльності Міжнародного валютного фонду і Світового банку, тому що відповідно до статуту не мав можливості впливати на рішення, що на відміну від Сполучених Штатів Америки.

На перших етапах своєї діяльності з 1945 по 1968 рр. Світовий банк не здійснював активне кредитування внаслідок підвищених вимог до позичальникам. Під керівництвом першого президента банку Джона Макклоем (John McCloy) в якості першого позичальника була обрана Франція, їй був виданий кредит в сумі 250 млн доларів США. Причому умовою надання кредиту було Франції неучасть в коаліційному уряді комуністів. [4] Два інших претендента ( Польща і Чилі) допомоги не отримали. Надалі Світовий банк брав активну участь у кредитуванні країн Західної Європи, яка активно відновлювала зруйновану Другою світовою війною економіку, реалізуючи план Маршалла. Фінансування цього плану в значній мірі йшло по лінії Світового банку.

У 1968-1980 рр.. діяльність Світового банку була спрямована на допомогу країнам, що розвиваються. Збільшувалися обсяги та структура надаваних кредитів, охоплюючи різні галузі економіки від інфраструктури до вирішення соціальних питань. Керував у цей період Світовим банком Роберт Макнамара привніс в його діяльність технократичний стиль управління, так як мав досвід керівної роботи в якості Міністра оборони США і президента компанії Форд. Макнамара створив нову систему надання потенційними країнами-позичальниками інформації, що дозволяло скорочувати час на ухвалення рішення про умови надання кредиту.

В 1980 Макнамара на посту президента Світового банку змінив Клаузен (AW Clausen) за поданням тодішнього президента США Рональда Рейгана. У цей період фінансова допомога надавалася в основному країнам третього світу. Для періоду 1980-1989 рр.. характерною була політика кредитування, спрямована на розвиток економік третього світу з тим, щоб знизити залежність їх від кредитів. Така політика призвела до скорочення кредитів, що надаються на вирішення соціальних завдань.

З 1989 р. політика Світового банку зазнала суттєвих змін під впливом критики різних недержавних організацій, зокрема, пов'язаних з охороною навколишнього середовища. У результаті спектр надаваних кредитів на різні цілі розширився.


2. Цілі і завдання

Штаб-квартира Світового банку в Вашингтоні
Цілі діяльності Світового банку - сприяти стійкої глобалізації в інтересах усіх верств населення, скорочення масштабів бідності, прискоренню економічного зростання без шкоди для навколишнього середовища, а також створювати для людей нові можливості і вселяти в них надію.
Роберт Б. Зеллік, президент Світового банку [5]

В даний час відповідно до Декларацією тисячоліття Всесвітній банк зосередив свою діяльність на досягнення цілей розвитку тисячоліття. [6] У перехідний період до третього тисячоліття під егідою ООН були сформульовані вісім цілей, на досягнення яких повинні бути спрямовані зусилля міжнародних організацій. Цілі розвитку тисячоліття повинні бути досягнуті до 2015 і включають в себе наступні:

  1. ліквідація злиднів і голоду;
  2. забезпечення загальної початкової освіти;
  3. заохочення рівності чоловіків і жінок та розширення прав і можливостей жінок;
  4. скорочення дитячої смертності;
  5. поліпшення охорони материнства;
  6. боротьба з ВІЛ / СНІД, малярією та іншими захворюваннями;
  7. забезпечення сталого розвитку навколишнього середовища;
  8. формування глобального партнерства в цілях розвитку.

Вирішуючи глобальні завдання розвитку людства, Світовий банк, використовуючи механізм надання кредитів МБРР, кредитує країни з середнім рівнем доходу по процентним ставкам, відповідним рівнем ринку цих країн. Інша фінансова організація Всесвітнього банку МАР кредитує країни з низьким рівнем доходу за мінімальними відсотковими ставками або без відсотків.


3. Види та напрямки діяльності

Два тісно пов'язані між собою установи в складі Світового банку - Міжнародний банк реконструкції та розвитку ( МБРР) і Міжнародна асоціація розвитку ( МАР) - надають позики за низькими процентним ставкам, під нульовий відсоток або у вигляді грантів країнам, які не мають доступу до міжнародних ринків капіталу або мають такий доступ на невигідних умовах. На відміну від інших фінансових установ, Світовий банк не прагне до отримання прибутку. МБРР діє на ринковій основі, користується своїм високим кредитним рейтингом, що дозволяє йому отримувати кошти під низький відсоток, для того щоб надавати кредити своїм клієнтам з числа країн, що розвиваються також за низькими відсотковими ставками. Операційні витрати, пов'язані з цією діяльністю, Банк покриває самостійно, не використовуючи для цього зовнішні джерела фінансування. [7]

Кожні три роки Група Світового банку розробляє рамковий документ: "Стратегія діяльності Групи Світового банку", який використовується як основа співробітництва з країною. Стратегія допомагає пов'язати програми банку як з надання позик, так і аналітичних і консультаційних послуг, з конкретними цілями розвитку кожної країни-позичальника. У стратегію входять проекти і програми, які можуть максимально вплинути на вирішення проблеми бідності та сприяти динамічному соціально-економічному розвитку. До подання на розгляд ради директорів Світового банку стратегія обговорюється з урядом країни-позичальника і з іншими зацікавленими структурами.


3.1. Мобілізація грошових коштів

Позики, надані МБРР країнам, що розвиваються, фінансуються в основному за рахунок продажу облігацій, що мають найвищий рейтинг надійності " AAA "на світових фінансових ринках. Отримуючи невеликий прибуток від кредитування, МБРР більш значний дохід отримує від власного капіталу. Цей капітал складається з резервів, накопичених протягом багатьох років, та коштів, одержуваних у вигляді внесків від 184 держав-членів Світового банку. Отриманий прибуток МБРР використовує для покриття операційних витрат, частково перераховує МАР і використовує для полегшення тягаря заборгованості країн [8].

Ресурси МАР, яка є найбільшим у світі джерелом фінансування найбідніших країн світу у вигляді безвідсоткових позик і грантів, поповнюються кожні три роки 40 країнами- донорами. Додаткові кошти МАР отримує в міру погашення країнами надаються на термін від 35 до 40 років безпроцентних позик. Ці кошти потім знову використовуються для надання кредитів. На частку МАР припадає майже 40 відсотків загального обсягу кредитних операцій Світового банку.


3.2. Кредити

Діючи через МБРР і МАР, Світовий банк надає кредити двох основних видів: інвестиційні кредити і кредити на цілі розвитку. [8]

Інвестиційні кредити надаються для фінансування виробництва товарів, робіт і послуг в рамках проектів соціально-економічного розвитку в самих різних секторах.

Кредити на цілі розвитку (раніше називалися кредитами для структурних перетворень) надаються шляхом виділення фінансових ресурсів з метою підтримки політичних та інституціональних реформ.

Отримана від позичальника заявка на фінансування проекту оцінюється, з тим щоб переконатися в тому, що даний проект є прийнятним в економічному, фінансовому, соціальному та екологічному відношеннях. На стадії переговорів по кредиту Банк і позичальник погоджують завдання розвитку, які вирішуються в рамках проекту, компоненти проекту, очікувані результати, контрольні показники ефективності реалізації проекту та план його реалізації, а також графік виділення коштів позики. Під час реалізації проекту Банк спостерігає за використанням коштів та оцінює результати реалізації проектів. Три чверті коштів непогашених позик управляються директорами по країнах, що працюють в постійних представництвах Банку в державах-членах. Близько 30 відсотків персоналу Банку працюють в постійних представництвах, яких по всьому світу налічується майже 100.

Довгострокові кредити МАР є безвідсотковими, проте за ним стягується невеликий комісійний збір у розмірі 0,75 відсотка наданих коштів. Стягується МАР збір за резервування коштів становить від нуля до 0,5 відсотків невикористаної суми кредиту; в 2006 фінансовому році ставка цього збору була встановлена ​​на рівні 0,33 відсотка. Повну інформацію про фінансові продукти, послуги, процентних ставках і збори МБРР можна отримати на сторінці Казначейського департаменту Світового банку. Казначейство керує всіма здійснюваними МБРР операціями запозичення і кредитування, а також виконує функції скарбника, обслуговуючи інші установи в складі Групи Всесвітнього банку.


3.3. Гранти

Всесвітній банк здійснює фінансову підтримку у формі грантів. [8] Метою грантів є сприяння розробці проектів шляхом стимулювання нововведень, співпраці між організаціями та участі місцевих зацікавлених сторін у роботі над проектами. В останні роки гранти МАР, що фінансуються безпосередньо, або керовані в рамках партнерських відносин, використовувалися для таких цілей:


3.4. Інші послуги

Всесвітній банк здійснює не тільки фінансову підтримку країнам-членам. Його діяльність направлена ​​також на надання аналітичних і консультаційних послуг, яких потребують країни, що розвиваються. [8] Аналіз проведеної країнами політики та розробка відповідних рекомендацій з метою поліпшення соціально-економічної ситуації в країнах і поліпшення умов життя населення - частина діяльності Світового банку. Банк займається дослідницькою роботою з широкого кола питань, таких як навколишнє середовище, бідність, торгівля і глобалізація, і економічними та галузевими дослідженнями в конкретних секторах. Банк аналізує перспективи економічного розвитку країн, у тому числі, наприклад, банківського та / або фінансового сектора, торгівлі, проблеми бідності та системи соціального захисту.

Значна частина зусиль також спрямована на освітню діяльність та розповсюдження знань, які допомагають вирішувати проблеми розвитку країни.

Інститут Світового банку ІВБ ( англ. World Bank Institute ) - Один з інструментів реалізації політики з поширення знань, які сприяють вирішенню завдань Світового банку. ІВБ працює з політиками, бізнесменами, технічними фахівцями, іншими категоріями громадян, а також з університетами, навчальними центрами з різних країн. [9]

Служба Інтернет-трансляцій B-SPAN - це Інтернет-портал, за допомогою якого Світовий банк проводить семінари і конференції на такі теми, як стійкий розвиток і скорочення масштабів бідності.


3.5. Напрями (сфери) діяльності

Діяльність Світового банку охоплює широку сферу діяльності:

В даний час Банк бере участь у фінансуванні більше 1 800 проектів практично у всіх секторах економіки країн, що розвиваються. Фінансуються проекти в самих різних областях діяльності. Прикладами є розвиток мікрокредитування в Боснії і Герцеговині, підвищення ефективності профілактики СНІДу в Гвінеї, підтримка освіти дівчаток в Бангладеш, підвищення ефективності охорони здоров'я в Мексиці, сприяння відновленню проголосив незалежність Східного Тимору і надання Індії допомоги в ліквідації наслідків руйнівного землетрусу в штаті Гуджарат. [10]


4. Управління діяльністю банку

Президент Світового банку Роберт Б. Зеллік (Robert B. Zoellick)

Світовий банк являє собою акціонерне товариство, акціонерами якого є 184 країн-членів цієї організації. [11] Кількість голосів, якими володіють країни-учасниці залежить від їхньої частки в капіталі Банку, яка в свою чергу визначається їх часткою у світовій економіці. Ці акціонери представлені Радою керуючих, який є вищим органом, який приймає рішення і визначає політику Банку. Як правило, керуючими є міністри фінансів країн-учасниць. Рада керуючих проводить свої наради один раз на рік під час Щорічних нарад Рад керуючих Групи Світового банку та Міжнародного валютного фонду.

Конкретні повноваження з управління Банком в період між засіданнями Ради керуючих передали 25 виконавчим директорам, які працюють безпосередньо в штаб-квартирі Банку в Вашингтоні. [11] Виконавчі директори утворюють Рада директорів, яку очолює Президент Банку. До Ради директорів входять п'ять виконавчих директорів, які представляють інтереси держав-членів, які мають найбільшими пакетами акцій: США, Японія, Німеччина, Франція і Великобританія. Інші 20 виконавчих директорів представляють групи країн.

Рада директорів зазвичай проводить свої наради два рази на тиждень і здійснює загальне керівництво роботою банку, у тому числі відповідає за затвердження всіх позик і прийняття інших рішень, які зачіпають діяльність Банку:

затвердження позик і гарантій,
визначення загальних принципів діяльності банку
затвердження бюджету Банку
вироблення стратегій сприяння країнам
прийняття рішень, що стосуються запозичень та інших питань фінансової діяльності.

Президент Світового банку (в даний час Роберт Б. Зеллік) головує на нарадах Ради директорів і відповідає за загальне керівництво діяльністю Банку. За традицією Президентом Світового банку стає громадянин США - країни, що є найбільшим акціонером Банку. Президент обирається Радою керуючих на п'ятирічний термін і може бути переобраний. П'ять віце-президентів, у тому числі три старших віце-президента ( англ. Senior Vice-Presidents ) І два виконавчих віце-президента ( англ. Executive Vice-Presidents ) Відповідають за конкретні регіони, сектори, напрямки діяльності та виконують інші конкретні функції.

Світовий банк має представництва більш ніж в ста країнах світу, в яких працює близько 10000 чоловік. [12]


4.1. Президенти Світового банку [13]

Президент Терміни роботи на посаді
Юджин Мейер (Eugene Meyer) Червень 1946 - грудень 1946
Джон Макклем (John Jay McCloy) Березень 1947 - червень 1949
Юджин Р. Блек (Eugene Robert Black) Липень 1949 - грудень 1962
Джордж Д. Вудс (George D. Woods) Січень 1963 - березень 1968
Роберт С. Макнамара (Robert S. McNamara) Квітень 1968 - червень 1981
Елден В. Клозе (Alden W. Clausen) Липень 1981 - червень 1986
Барбер В. Конебл (Barber B. Conable) Липень 1986 - серпень 1991
Льюїс Т. Престон (Lewis T. Preston) Вересень 1991 - травень 1995
Джеймс Д. Вулфенсон (James David Wolfensohn) Червень 1995 - травень 2005
Пол Вулфовіц (Paul Wolfowitz) Червень 2005 - червень 2007
Роберт Зеллік (Robert Zoellick) червень 2007 - даний час

5. Членство

Умовою членства в Світовому банку є членство в Міжнародному валютному фонді, тобто кожна країна-член МБРР повинна перш стати членом Міжнародного валютного фонду. Тільки ті країни, які є членами МБРР, можуть бути членами інших організацій, що входять в Групу Світового банку.

Міжнародний банк реконструкції та розвитку складається з 184 країн-членів [14] [15]. Останньою (18 січня 2007 року) прийнятої країною була Чорногорія. Відповідно до Статуту Міжнародного банку реконструкції та розвитку кожна країна має певну квоту в статутному капіталі, пропорційно квотою розподіляються голоси при прийнятті рішень. Станом на 2006 р. голоси розподілялися наступним чином:

Країна-учасниця Частка,%
США 16,39
Японія 7,86
Німеччина 4,49
Франція 4,30
Британія 4,30
Китай 2,78
Індія 2,78
Італія 2,78
Країна-учасниця Частка,%
Канада 2,78
Росія 2,78
Саудівська Аравія 2,78
Нідерланди 2,21
Бразилія 2,07
Бельгія 1,81
Іспанія 1,75
Швейцарія 1,66
Країна-учасниця Частка,%
Австралія 1,53
Іран 1,48
Венесуела 1,27
Мексика 1,18
Аргентина 1,12
Решта 164 країни 29,90
Усього 100,00

Міжнародна асоціація розвитку налічує 164 країни-членів [16]


6. Всесвітній банк і Росія

Структура кредитів Світового банку, наданих Росії [17]

Восени 1991 Всесвітній банк відкрив своє представництво в тимчасове Москві.

7 січня 1992 уряд Російської Федерації подало заявку на вступ у члени МВФ та Групи Світового банку. Росія стала членом цих організацій в червні 1992. На початку 1993 банк відкриває постійне представництво в Москві, в якому нині працює близько 70 чоловік, в основному - російських громадян.

У червні 1993 банк організував багатосторонню зустріч у Парижі для обговорення найбільш пріоритетних реформ в Росії та координації пов'язаної з ними зовнішньої допомоги. Всього Росії для структурних перетворень по лінії Світового банку було надано кредитів на суму понад 13 млрд дол [17]

C 1 січня 1995 по 1 червня 2005 президентом Світового банку був Джеймс Д. Вулфенсон. Він вперше відвідав Російську Федерацію в жовтні 1995 і з тих пір кожен рік відвідував Росію з офіційним візитом. З 1 червня 2005 року по 30 червня 2007 року Президентом Світового банку був Пол Вулфовіц, який пішов зі свого поста в результаті скандалів [18], який також відвідував Росію. З 30 червня 2007 року Президентом СБ є Роберт Зеллік.

В даний час Банк фінансує 25 проектів в Росії. [19]

Усвідомлюючи цінність знань і досвіду місцевих спеціалістів, Світовий банк активно співпрацює з ними в процесі реалізації своїх проектів. 80% співробітників представництва Світового банку в Москві - національні кадри. Як і в інших країнах, Світовий банк у рамках розв'язуваних їм завдань велику увагу приділяє аналітичної діяльності та консультацій. [19]

Він регулярно публікує доповіді про економічну ситуацію в Росії [20] [21]. Крім того, розташовані в Москві Центр навчання питань глобального розвитку і Центр громадської інформації Банку допомагають ділитися досвідом і знаннями з російськими партнерами.


7. Критика

Діяльність Світового банку протягом тривалого часу критикується різними неурядовими організаціями, науковцями, серед яких чільне місце займає нобелівський лауреат з економіки і колишній головний економіст Світового банку Джозеф Стігліц. [22].

Зокрема Дж. Стігліц назвав політику по відношенню до країнам, розроблену МВФ, Світовим банком та економістами в американському уряді, помилковою. На його думку, якби цій політиці слідували США, значного економічного зростання не відбулося б [23]. Він також вказав на те, що Росія пішла рекомендаціям і зазнала падіння реальних доходів населення, а Китай не пішов і переживає економічний підйом.

Зокрема Джозеф Стігліц різко негативно висловився з приводу політики Світового банку щодо Росії, критикуючи шокову терапію перехідного періоду. [23]

Демонстрація протесту проти діяльності Світового банку, Джакарта, 2004

Аналіз розвитку світової економіки показує, що програми Світового банку в тому вигляді, як він їх формулював, не забезпечували стійкого і справедливого розвитку економіки. У зв'язку з цим стало наростати тиск на Банк. Неурядові організації на національному та міжнародному рівні стали домагатися відкритого і демократичного розгляду рішень, альтернативних політиці Світового банку. [24]

В 2001 року Комісія Конгресу США провела оцінку результатів діяльності міжнародних фінансових організацій і прийшла до висновку, що 60% проектів Світового Банку завершилися невдало. Світовий банк покликаний боротися з бідністю, але за останні п'ять років лише 1% кредитів отримали "бідні" держави, які найбільш потребують такого роду допомоги. За цей час рівень бідності в світі дещо знизився, що не можна пояснити лише діяльністю Світового банку. Успіхів домоглися держави, які практично не отримували фінансової допомоги Світового банку. У тих країнах, які були отримувачами основних пакетів допомоги, не тільки не було успіхів у боротьбі з бідністю, але ситуація в них навіть погіршилася. [17]

Дослідницький центр Heritage Foundation проаналізував, який вплив справили на найбільш бідні країни кредити Світового Банку. За період з 1980 по 2003 рік його кредити та гранти отримали 105 "бідних" держав. В результаті, в 39-ти країнах валовий внутрішній продукт зменшився, в 17-ти - зростання ВВП був мінімальним (від нуля до 1%), в 33-х - помірним (1 - 4%). Лише 12 одержувачів допомоги змогли істотно збільшити темпи економічного розвитку. Ще більш гнітюча ситуація склалася в Африці. Тут гроші Світового Банку отримали 48 держав, лише три з них змогли успішно розвиватися економічно, в 23-х був відзначений економічний спад. [17]

В даний час (2010 р.) помітним критиком Світового Банку став американський академік Радж Пател. Він опублікував безліч критичних статей про політичні і псевдонаукових методах Світового банку.


Примітки

  1. Офіційний сайт Світового банку російською мовою - www.worldbank.org/eca/russian/
  2. Часті запитання про Всесвітній банк -
  3. Goldman, Michael. Imperial Nature: The World Bank and Struggles for Social Justice in the Age of Globalization. New York: Yale University Press, 2005 pp. 52-54
  4. Wall, Irwin M. The United States and the making of postwar France, 1945-1954 - books.google.ru / books? id = KODdZ4fux5UC & pg = PA64 & lpg = PA64 & dq = Credit France in 1947 France in 1947 250 & f = false
  5. Проекти і цілі Світового банку -
  6. Світовий банк. Цілі - go.worldbank.org/0JT7UJLI10
  7. Продукти і послуги Світового банку - go.worldbank.org/YGC42BLUW0
  8. 1 2 3 4 Операції Світового банку - go.worldbank.org/NKSPL8N520
  9. Сайт Інституту Світового банку - go.worldbank.org/53LOBQ2OK0
  10. Світовий банк. Проекти - go.worldbank.org/4SRHW0N560
  11. 1 2 Світовий банк. Організаційна структура - go.worldbank.org/Y8LP9WLI60
  12. Світовий банк. Основні факти - go.worldbank.org/WYOV717GD0
  13. World Bank Group Presidents - go.worldbank.org/R212DQ7AF0
  14. Загальна інформація про членство в Групі Світового банку - go.worldbank.org/BT8FVWFYV0. The World Bank. архіві - www.webcitation.org/61Ac0rBTd з першоджерела 24 серпня 2011.
  15. World Bank Group Members - go.worldbank.org/14OS09UZ90 (Англ.) . The World Bank. архіві - www.webcitation.org/61Ac1Rgex з першоджерела 24 серпня 2011.
  16. Інформація про членство в організаціях Групи Світового банку - go.worldbank.org/14OS09UZ90
  17. 1 2 3 4 Всесвітній банк: напрями діяльності, критика його політики. Інформаційно-аналітичний бюлетень № 98 CiG Business Consulting - www.cig-bc.ru/library/74190/91354/
  18. Адюльтер по-банківських - www.expert.ru/news/2007/04/13/vulf/. Експерт Online (13 квітня 2004). Фотогалерея - www.webcitation.org/61Ac22HJO з першоджерела 24 серпня 2011.
  19. 1 2 10 фактів: Чого Ви не знали про діяльність Світового банку в Росії - digitalmedia.worldbank.org / tenthings / eca / russianfederation / index-russia-lang.html
  20. Доповіді Всесвітнього банку про економіки Росії - go.worldbank.org/PZ2F2MIH00
  21. Russian Economic Reports - go.worldbank.org/6HBRBYQ7G0
  22. Неофіційна сторінка Нобелеского лауреата з економіки Джозефа Стігліца - www.rusreforms.ru / stigpage.htm # other
  23. 1 2 Стігліц Д. ЛЮДСЬКА ОСОБА ГЛОБАЛІЗАЦІЇ - www.rusreforms.ru / st.htm
  24. Стуканов А.А. Бідні країни і багатий Світовий банк - www.irex.ru/press/pub/polemika/05/stu/. архіві - www.webcitation.org/61Ac3kp5A з першоджерела 24 серпня 2011.

Цей текст може містити помилки.

Схожі роботи | скачати

Схожі роботи:
Світовий рекорд
Світовий уряд
Світовий Тур UCI
Світовий центр багаї
Світовий єврейський конгрес
Світовий Тур UCI 2011
Світовий Тур UCI 2012
Новий світовий порядок (політика)
Світовий тур ATP Challenger
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru