Знаймо

Додати знання

приховати рекламу

Цей текст може містити помилки.

Фрактальний аналіз ринку



Фрактальний аналіз ринків - новий напрямок аналізу валютного та фондового ринку. Родоначальником фрактального аналізу ринків є Бенуа Мандельброт, який окреслив теорію у своїй книзі у співавторстві з Річардом Л. Хадсоном "(Не) слухняні ринки: фрактальна революція у фінансах." Наступним дослідником, які зробили внесок у розвиток фрактальної теорії ринку, є Едгар Петерс.

Фрактальний аналіз ринків, на відміну від теорії ефективних ринків, постулює залежність майбутніх цін від їх минулих змін. Таким чином, процес ціноутворення на ринках глобально детермінований, залежний від " початкових умов ", тобто минулих значень. Локально ж процес ціноутворення випадковий, тобто в кожному конкретному випадку ціна має два варіанти розвитку. Фрактальний аналіз ринків безпосередньо виходить з фрактальної теорії і запозичує властивості фракталів для отримання прогнозів.

Основні властивості фракталів на ринку:

  • Ринкові діаграми володіють фрактальною розмірністю. Фрактальна розмірність ринкової діаграми завжди 1
  • Ринкові діаграми мають властивість масштабної інваріантності або скейлінга. Різні часові інтервали самоподібних.
  • Ринкові діаграми завжди утворюють певну структуру, що володіє унікальними властивостями.
  • Ринкові фрактали володіють "пам'яттю" про свої "початкових умов".

Першим практиком, який застосував фрактальну теорію при аналізі фінансово-сировинних ринків, став Білл Вільямс. Згодом, його метод фрактального аналізу ринку широко поширився в багатьох країнах. Цьому сприяли такі його роботи, як "Торговий Хаос", "Нові виміри в біржової торгівлі", "Торговий Хаос друге видання". З часом, багато неуважні трейдери та аналітики порахували, що за красивою назвою криється скоріше грамотний піар хід автора, ніж реальне використання фракталів на ринку. Основна помилка, яка приводить до спотворення результатів аналізу полягає неправильному тлумаченні поняття "подолання фрактала". Неоднозначність фрактального аналізу припиняється, якщо слово "подолання" розуміти не як прокол ціною фрактального рівня, а як пробій підтверджений закриттям ціни вище або нижче фрактального рівня.

Після цього, через складність сфери фрактального аналізу, обширних закордонних досліджень не проводилося. У російській форумного середовищі можна знайти спроби застосування фрактальної теорії на ринку. В основному, використовується спадщина Бенуа Мандельброта і його математичний апарат. За допомогою розробленої Мандельброт фрактальної математичної функції, стало можливим моделювання графіків цін, дуже схожих на реальні ринкові коливання. Завдяки цьому, стало можливим прогнозування майбутньої поведінки цін в рамках заданих початкових умов.


Література

  • Бенуа Мандельброт, Річард Л. Хадсон "(Не) слухняні ринки. Фрактальна революція у фінансах"
  • Едгар Петерс "Фрактальний аналіз фінансових ринків. Застосування теорії Хаосу в інвестиціях і економіці"
  • Едгар Петерс "Хаос і порядок на ринках капіталу. Новий аналітичний погляд на цикли, ціни і мінливість ринку"

Цей текст може містити помилки.

Схожі роботи | скачати

Схожі роботи:
Сегментація ринку
Дослідження ринку
Фіаско ринку
Анархізм вільного ринку
Гіпотеза ефективного ринку
Обвалення Басманного ринку
Андеррайтер (на ринку цінних паперів)
Криза на латвійському ринку нерухомості
Федеральна служба з регулювання алкогольного ринку
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru