Знаймо

Додати знання

приховати рекламу

Цей текст може містити помилки.

Фінанси



План:

Примітки
Література

Введення

Фінанси

Публічні фінанси :

Міжнародні фінанси
Державний бюджет
Федеральний бюджет
Муніципальний бюджет


Приватні фінанси:

Корпоративні фінанси
Фінанси домогосподарств


Фінансові ринки :

Ринок грошей
Банки
Фондовий ринок
Терміновий ринок


Фінансові інструменти :

Бюджет
Бюджетний облік
Податки
Фінансування
Фінансове планування
Фінансові активи
Авуари Валюта Гроші
Цінні папери
Фінансові коефіцієнти
Фінансовий менеджмент
Фінансовий контроль


Фінансові інститути :

Банк
Кредитний кооператив
Страхова компанія
Інвестиційна компанія
Інвестиційний фонд
Взаємний фонд
Пенсійний фонд
Трастова компанія
Федеральне казначейство
Казначейство організації


Фінансове право

Фінанси (від лат. financia - Готівка, дохід) - сукупність економічних відносин, що виникають у процесі формування, розподілу і використання централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів [1] [2]. Звичайно мова йде про цільові фонди держави або господарюючих суб'єктів (підприємствах). Найважливішим поняттям в області фінансів є бюджет.

Дієслово фінансувати означає "постачати грошовими коштами".

Слово фінанси часто використовується в побуті для позначення грошей.

Існує також однойменна економічна наука - фінанси.


1. Фінанси як наука

Наукова дисципліна фінанси вивчає гроші і соціально - економічні відносини, пов'язані з формуванням, розподілом і використанням матеріальних ресурсів. Фінанси - це прикладна економічна дисципліна.

Традиційно фінанси розділяють на публічні і приватні. До першої групи відносяться: державні фінанси і муніципальні фінанси (місцеві фінанси). У другій групі виділяють:

  1. особисті фінанси та сімейні фінанси;
  2. фінанси малого бізнесу, корпоративні фінанси (фінанси підприємств, фінанси бізнесу), фінанси банків (банківська справа), фінанси некомерційних організацій.

Для публічних фінансів первинними витрати, оскільки відбувається фінансування чітко регламентованих задач і функцій публічного освіти. Для приватних фінансів первинними доходи, вся діяльність спрямована на отримання доходу, який згодом використовується на розсуд особи.

Загальне вміння (а можливо, навіть мистецтво) керувати фінансами вивчає наука фінансовий менеджмент. Управління фінансами банку вивчається у рамках науки банківська справа. Фінансові ринки вивчає наука фінансова економіка. Фінансова статистика вивчається у рамках невеликого однойменного розділу статистики. Методи обробки фінансової інформації вивчає прикладна математична наука фінансова математика. Контроль за фінансовими потоками вивчається у рамках дисципліни фінансовий контроль.


2. Основні фінансові концепції

Фінансова активність (діяльність) - це застосування ряду технік і процедур, які приватні особи і організації використовують для управління своїми фінансами. Особливо важлива при цьому різниця між доходами та витратами та оцінка ризику інвестицій.

Якщо доходи перевищують витрати (тобто існує профіцит), то різниця може бути віддана в борг під відсотки або вкладена у якийсь бізнес чи в покупку власності. У цьому суть фінансової діяльності - якщо є вільні фінансові ресурси, то вони повинні бути пущені в справу, щоб приносити додатковий дохід.

Якщо витрати перевищують доходи (тобто існує дефіцит), то потрібно заповнити відсутні фінансові ресурси. Це можна зробити шляхом отримання кредиту, або шляхом випуску акцій або облігацій на біржі. У сучасному світі позичальникові не треба самому ходити і шукати кредитора - можна піти в банк або на біржу, і відповідний фінансовий інститут за певну комісію знайде кредитора. Або навпаки - для кредитора знайде позичальника. Власне вся суть банківської і біржової діяльності полягає в тому, щоб ефективно зв'язувати нужденних з тими, у кого є вільні кошти.

Як вже говорилося раніше, банк служить посередником між позичальниками і кредиторами. На практиці це виглядає так: кредитор (вкладник) приходить і кладе свої вільні гроші на банківський рахунок (т. зв. депозит), щоб отримувати зі свого вкладу відсоток. Потім в банк приходить позичальник, щоб отримати кредит. Банк видає гроші вкладника в кредит позичальнику під відсоток, а цей відсоток включає в себе і дохід для вкладника, і дохід для самого банку, і ще плюс певний відсоток для страхування ризику неповернення кредиту.

Біржа теж служить меті з'єднання кредиторів і позичальників, але, на відміну від банку, не має власний "фінансовим буфером", тобто не може відкласти гроші на депозит, поки не з'явиться позичальник. Біржа може зв'язати кредитора і позичальника тільки в реальному часі. Банк же може відкласти кошти, тобто кредитор (вкладник) може прийти в банк сьогодні, а позичальник (бажаючий взяти гроші вкладника в кредит) може з'явитися тільки через місяць.

Крім того, біржа торгує вкладами і кредитами в опосередкованій формі. Бажаючий взяти кредит випускає на біржу акції або облігації. Акція являє собою частку власника в компанії-позичальника, і, отже, одночасно служить і заставою за кредитом. Облігація це теж вид кредиту, але вона, на відміну від акції, не дає права власності на компанію-позичальника, хоча і може передбачати якийсь окремий заставу. По акціях та облігаціях теж можуть виплачуватися відсотки (звані дивідендами). Якщо за акції не виплачується дивіденд, то передбачається, що акція буде рости в ціні, і кредитор, який купив акцію, зможе одержати належну йому прибуток лише продавши подорожчала акцію.


2.1. Функції фінансів

  1. Промислова - за допомогою фінансів розподіляється і перерозподіляється внутрішній валовий дохід, завдяки чому кошти надходять у розпорядження держави, муніципалітету;
  2. Контрольна - полягає в їх здатності відслідковувати весь хід розподільного процесу, також витрачання за цільовим призначенням коштів, що надходять з федерального бюджету;
  3. Регулююча - втручання держави в процес відтворення через фінанси (податки, державні кредити і т. д.). Держава впливає на відтворювальний процес через фінансування окремих підприємств, проведення податкової політики;
  4. Стабілізуюча - забезпечення громадян стабільними економічними та соціальними умовами.

3. Фінансові послуги

Загальний термін для опису послуг компаній, чия діяльність пов'язана з грошовими або інвестиційними послугами.

До фінансових послуг відносять такі види послуг:


4. Фінансові ринки

Фінансовий ринок - це ринок (найчастіше біржа), що охоплює перш за все ринок капіталів і ринок грошових коштів. Обслуговує торгівлю фінансовими активами, управляє фінансовими ризиками і сприяє інвестицій. Прийнято ділити фінансовий ринок на

  1. Ринок капіталів - на цьому ринку відбувається перерозподіл вільних капіталів. Ринок капіталів включає:
    • Ринок позичкового капіталу, в тому числі:
      • Ринок банківських позик;
      • Ринок боргових цінних паперів.
    • Ринок пайових цінних паперів
  2. Грошовий ринок (ринок грошових коштів) - на цьому ринку відбувається купівля і продаж грошей.

За видами фінансових інструментів фінансові ринки розрізняють:


5. Особисті фінанси

Приватні фінансові рішення найчастіше зводяться до планування особистого бюджету. Поширена методику планування особового бюджету такова:

  1. в дохідну частину бюджету заносяться всі передбачувані доходи бюджетного періоду, у тому числі:
  2. потім складається видаткова частина бюджету, що включає:

Зазвичай особисті бюджети складаються на 1, 3, 6 або 12 місяців. Рекомендується складати особистий бюджет з профіцитом в 3-5% .


5.1. Доходи

Фінансові рішення в дохідній частині особистого бюджету часто не є складними - головне не упустити з виду ні одне можливе джерело доходу. Головний принцип: " капітал повинен приносити капітал ". Якщо є вільні засоби виробництва - то вони повинні бути пущені в діло. Якщо є незадіяна власність - то вона повинна бути здана в оренду. Якщо якийсь вільний ресурс не здатний принести дохід і не є вигідним вкладенням (тобто не зростає в ціні сам по собі), то він повинен бути проданий, а гроші повинні бути звернені в інвестиції.

Поради на кшталт "змінити роботу на більш високооплачувану" не мають відношення до фінансів. Фінанси - це те, що є в розпорядженні і чим можна оперувати. Головне завдання фінансового управління - найбільш ефективно (тобто з найбільшою вигодою) розпорядитися наявними фінансами. У нинішніх умовах кредитних грошей, роздобути додаткові фінансові ресурси у вигляді кредиту не представляється проблемою.

Щоб уникнути небажаних секвестрів, до доходної частини бюджету не слід включати можливі доходи, якщо ймовірність їх отримання менше 90%. У той же час, якщо незапланований дохід все-таки з'явиться, то шляхи його утилізації потрібно визначати в оперативному порядку. Ще один важливий момент, який потрібно пам'ятати при плануванні доходів - це те, що пенсії і компенсації потрібно розраховувати виходячи з самої вигідною з можливих схем.


5.2. Витрати

В рамках процесу бюджетного планування доводиться приймати і більш складні фінансові рішення, особливо це стосується видаткової частини бюджету. Тут є безліч важливих порад:

  • По-перше, при розрахунку тривалого бюджетного періоду (6 місяців і більше), не забудьте про інфляцію. Якщо щось коштує певну суму на початку року, то це не означає, що в кінці року ціна залишиться колишньою. Користуйтеся прогнозом інфляції від авторитетних джерел і закладайте цей прогноз в план витрат.
  • Закладайте до витрат передбачуване (попередньо анонсований) підвищення розцінок на продукти і послуги. Якщо оголошено, що тоді-то електроенергія подорожчає на певний відсоток, то цей відсоток повинен бути відображений у бюджеті.
  • Зрозуміло, слід завжди шукати найбільш дешеві продукти і послуги, що є на ринку. Інакше основний принцип ринкової економіки - конкуренція - взагалі не буде працювати. Але це зовсім не означає, що якістю продуктів при цьому можна знехтувати. Не закладайте в бюджет неякісні або сумнівної якості продукти і послуги. Потрібно вибирати найдешевше, але тільки з прийнятною якісної категорії. Це особливо відноситься до продуктів харчування, медичним та фінансових послуг.
  • Кредити потрібно обов'язково повертати, хоча б для того, щоб не зіпсувати свою " кредитну історію "і мати можливість отримати кредит в майбутньому. Тому внески по кредитах повинні мати високий пріоритет в списку витрат.
  • Страхування ризиків - неодмінна частина грамотного управління фінансами. Ніяк не менше 5% (а краще 8-12%) всіх особистих витрат рекомендується направляти на страхування різного виду ризиків. Це загальноприйнята світова практика.
  • Знаходження законної схеми зниження сплачуваних податків - поширений на Заході метод скорочення витрат. Якщо є навіть найменша можливість зниження податкових відрахувань, то їй неодмінно треба користуватися. Якщо обсяг податків дуже великий (і можлива економія здатна окупити послуги фахівця), то доцільно звернутися за порадою до фінансового консультанта (або навіть найняти особистого бухгалтера).
  • В пенсійний фонд рекомендується відкладати 7-10% доходів. Пенсійний фонд - це в принципі звичайний довгостроковий депозитний вклад, але з мінімальним закладеним ризиком.
  • Інвестиції - це область найскладніших фінансових рішень. Часто кажуть, що треба мати навіть "особливим чуттям", щоб приймати вдалі рішення в цій області. Однак, якщо відкинути всякі містифікації, то можна сказати, що хороше інвестиційне рішення - це продукт глибокого всебічного беземоційно аналізу ринку інвестицій.

6. Фінанси підприємств

Основне завдання корпоративних фінансів - фінансове забезпечення діяльності організації. Також важливо знаходження оптимального балансу між прибутковістю бізнесу і фінансовими ризиками. Для забезпечення поточних фінансових потреб бізнесу зазвичай беруться короткострокові банківські кредити. Для забезпечення довгострокових потреб частіше випускаються облігації або акції без фіксованого дивіденду. Такі стратегічні рішення про кредити або випуск акцій в кінцевому рахунку визначають саму структуру капіталу організації.

Інша найважливіша сторона корпоративних фінансів - це рішення про інвестиції, то є рішення про вкладення наявних вільних коштів. Адже інвестиція - це вкладення вільного активу з надією, що він з часом збільшиться в вартості. Управління інвестиціями - найважливіша сторона фінансів на будь-якому рівні, і корпоративний рівень не виняток. Перед прийняттям рішення про інвестиції, треба проаналізувати такі фактори:

  • співвідношення між: метою - періодом часу - інфляцією - неприйняттям ризиків - податками
  • вибір між активною і пасивною стратегією хеджування
  • оцінка ефективності портфеля инвестиций

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учётом. Но бухгалтерский учёт занимается учётом уже совершённых операций (и, следовательно, учётом "исторической" финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием ещё предстоящих финансовых операций.


7. Финансы государства

7.1. Налоги и сборы

Определение понятия налог представлено в ст. 8 Налогового кодекса РФ (своеобразной "налоговой конституции"). Согласно указанному нормативному акту, налог - обязательный, индивидуально-безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности (хозяйственного ведения или оперативного управления) денежных средств, в целях обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Данное определение указывает на отличительные признаки налога от других видов платежей в бюджет: обязательность, индивидуальную безвозмездность, денежный характер (налоги нынешней налоговой системы могут иметь только денежную форму, в отличие от налоговой системы, действовавшей до введения в действие Налогового кодекса РФ) и целевую направленность платежа (для обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований).

Сборы - обязательные взносы, взимаемые с организаций и физических лиц, уплата которых является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий). Из определения видны отличия сбора от категории налога: в частности сбор, в отличие от налога, является обязательным не всегда, а только в случае когда в отношении его плательщика те или иные государственные органы совершают "юридически значимые действия", то есть присутствует момент "индивидуальной возмездности".

Налоги сегодня - важнейшая и крупнейшая часть доходов государства (фискальная функция налогов). Манипулируя налоговыми ставками, государство может влиять на экономику, активируя ту или иную экономическую отрасль (или, допустим, географический регион), или наоборот, сдерживая рост в какой-то области (регулирующая функция налога).

Налоги бывают прямыми и косвенными. Прямой налог - это налог, взимаемый государством непосредственно с доходов или имущества налогоплательщика. Косвенный налог - налог на товары и услуги, устанавливаемый в виде надбавки к цене или тарифу. Косвенные налоги также действуют в форме акцизов (в том числе универсального акциза) и таможенных пошлин.

Вот основные налоги, обеспечивающие доход бюджетов бюджетной системы РФ :

Современная налоговая система России строится на основе Налогового кодекса РФ и принятых в соответствии с ним законов субъектов и нормативных актов местного самоуправления, а также подзаконных актов различных органов исполнительной власти. Контроль за правильностью, полнотой и своевременностью внесения налогов, возложен на Федеральную налоговую службу, которая образована в составе Минфина РФ.

Налоговая система РФ имеет три уровня (федеральный, региональный уровень субъекта и местный). В данный момент налоговая система по количеству уровней не совпадает с системой бюджетной (фактически с 2006 г. введен 4-й "негласный" бюджетный уровень на уровне местных бюджетов: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга). Однако, данное, казалось бы, противоречие нареканий не вызывает, поскольку все местные налоги (а также часть федеральных налогов и налоговых режимов) поделены между местными уровнями в соответствующих их статусам пропорциях на основании положений Бюджетного кодекса РФ.


7.2. Государственный заём

Отдельно нужно сказать о государственных облигациях (их ещё называют "облигации государственного займа"). Эти ценные бумаги выпускает правительство страны и распространяет внутри страны и за рубежом. Это как бы кредит, который берёт само государство для своих нужд. Разумеется, чем богаче и стабильнее государство, тем охотнее ему выдают кредиты и покупают его облигации. Тому США - это страна, имеющая самый большой в мире суверенный государственный долг. Многие страны мира (включая Россию) держат средства своей государственной казны в ценных бумагах правительства США. Чем эффективнее может государство распорядиться взятыми в кредит деньгами, тем выгоднее брать кредит. И наоборот, если государство не может окупить проценты по кредиту, то займы становятся тяжкой обузой для государственного бюджета.


7.3. Распределение доходов

Доходы государства распределяются по следующим основным расходным статьям:

Серед форм асигнувань виділяють субсидії, дотації і субвенції.


8. Фінансова економіка

Фінансова економіка - це галузь економічної науки, що вивчає взаємозв'язки між фінансовими величинами, такими як: ціна, додаткова вартість, акціонерний капітал тощо Фінансова економіка особливо концентрується на вивченні впливу реальних економічних показників на фінансові показники. Ось основні напрями досліджень:

  • Оцінка - визначення реальної цінності активу
    • Наскільки високі ризики цього активу? (Знаходження правильних облікових ставок)
    • Який рух готівки може викликати актив? ( дисконтування грошових потоків)
    • Яка ринкова ціна подібного активу? (Відносна оцінка)
    • Залежать Чи фінансові потоки від якогось іншого активу чи події? (Похідна оцінка)
  • Фінансові ринки та інструменти
    • Товари
    • Акції
    • Облігації
    • Інструменти валютного ринку
    • Похідні цінні папери
  • Фінансові інститути та правила

Фінансові установи та організації


9.1.2. Найбільші інформаційні агентства фінансової інформації

Примітки

  1. Фінанси - slovari.yandex.ru / фінанси / БСЕ / Фінанси / - стаття з Великої радянської енциклопедії
  2. Фінанси - slovari.yandex.ru / фінанси / Економічний словник / Фінанси / / Райзберг Б.А., Лозовський Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Сучасний економічний словник. - 5-е изд., Перераб. і доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 495 с. - (Бібліотека словників "ИНФРА-М").

Література

  • Зві Боді, Роберт Мертон Фінанси = Finance - М .: "Вільямс", 2007. - С. 592. - ISBN 0-13-310897-X.
  • Карен Берман, Джо Найт, Джон Кейз Фінанси для нефінансових менеджерів: як розуміти цифри фінансових звітів = Financial Intelligence: A Manager's Guide to Knowing What the Numbers Really Mean - М .: "Вільямс", 2006. - С. 256. - ISBN 1-59139-764-2.
  • Бенуа Мандельброт, Річард Л. Хадсон (Не) слухняні ринки: фрактальна революція у фінансах = The Misbehavior of Markets - М .: "Вільямс", 2005. - С. 400. - ISBN 5-8459-0922-8.

Цей текст може містити помилки.

Схожі роботи | скачати

Схожі роботи:
Публічні фінанси
Лот (фінанси)
Державні фінанси
Акція (фінанси)
Міжнародні фінанси
© Усі права захищені
написати до нас
Рейтинг@Mail.ru